第一则消息：
要不是让中国平安董事长马明哲花了那么多钱上了一堂课，富通这家远在欧洲的金融集团，永远不会像现在这样为中国国内市场所关注。
为了一年前的这笔投资,在“十一”长假刚刚过后，平安已经决定在第三季度财报中进行约人民币157亿元的减值准备会计处理。
A股压力
去年11月27日，平安高调宣布通过旗下寿险公司已从二级市场直接购买富通集团约4.18%的股权，成为富通单一第一大股东。马明哲当时表示，此次交易对中国保险行业具有里程碑式的重大意义，同时由于平安和富通的业务模式匹配。可以学习富通在交叉销售、风险管理以及产品设计创新等方面的经验。
平安的1600亿天量融资方案在一片质疑声中高票通过，迫于市场压力和承受力,平安表示,将在往后的6个月时间里不再考虑A股融资方案。塞翁失马，焉知祸福。如果平安的天量融资计划得以实施，上千亿元资金投向海外，可以想像到的是，在目前的全球行情下，将意味着出现更大的亏损。
二次“出海”
在平安完成了对富通入股后的几个月里，随着次贷风波由美国向欧洲迅速蔓延，富通在风暴中只能苦于招架。不过，此时的马明哲依然对欧洲市场充满着憧憬，依然期盼着和富通进行更深层次的合作。今年4月2日，平安在深圳和富通正式签署协议，前者以21.5亿欧元的价格，收购后者旗下的富通投资管理公司50%的股权。此次合作平安将借此机会快速建立全球资产管理及QDII（合格境内机构投资者）的业务平台。同时还希望能让平安得以快速搭建全球资产管理业务平台，并利用双方的分销网络,延伸到全球各主要金融市场。
10月2日，平安对外宣布，将终止投资富通资产管理公司，经双方友好协商，有关买卖协议及其他所有相关协议将会终止。被马明哲寄予厚望的投资项目，最后还是以“一场空”来收场。
考虑到利润率和资产质量压力，平安还是应专注于主业，以此来恢复投资者对其业务模式和管理团队的信心。
第二则消息：富通瞒报57亿欧元美国次级债券
比利时《晚报》29日披露，此前陷入财务危机并分崩瓦解的富通集团可能涉嫌瞒报财务状况，在去年9月决定出资134亿欧元并购荷兰银行之际，有意隐瞒了所持有的美国次级债券的具体情况以及对其财务造成的潜在影响。目前，比利时司法机关已就此事着手调查，中国平安则称“正在进一步了解情况”。
富通集团撒下“弥天大谎”
富通集团去年8月28日曾向集团核心高层提供的一份秘密报告，报告显示，截至去年8月底，共持有57.15亿欧元的债务抵押债券（CDO），其中51.28亿欧元来自美国。而在这批债务抵押债券中，约有12.54亿欧元是风险较高的“中级品债务抵押债券”。随着美国次贷危机的加深，集团内部此时已经承认，这批债券投资的亏损额约占总投资的10%。
然而去年9月21日，富通集团曾发表公报称，次贷危机对其财务影响有限，富通集团所受损失大约也只有2000万欧元。同一天，富通集团宣布决定融资134亿欧元并购荷兰银行，以将自己从欧洲的中等金融集团打造成大型金融集团。去年11月8日该集团才对外宣告，其债务抵押债券的亏损额约为4亿欧元。从那时起，富通对外公布的亏损额逐步上升，到今年9月28日，亏损额预计为40亿欧元。
比利时司法机关已介入
不过，据彭博新闻社报道，比利时司法机关已经指派了一名检察官对此事进行调查，主要调查富通集团是否违反了比利时的公司和金融监管法。富通集团已经有股东表示，如果富通集团被调查证实存在欺骗投资者的情况，他们会将富通的高管告上法庭以寻求赔偿。不过，目前比利时司法机关表示，调查还没有集中到具体的高管身上。
立信锐思的看法
以上两则报道简单介绍了有关平安对富通的投资状况。此次中国平安在富通集团投资上的损失高达157亿元之巨，而中国平安对外投资环节的风险控制可想而知。
正常投资的内部控制风险评估中，重大对外投资必须是通过董事会的集体讨论通过才生效，且有有对投资项目详细的可行性分析报告，不仅要列出该项目对公司可能带来的收益，还必须明确该项目存在哪些重大的潜在风险，董事会在全面权衡后才做出决策。投资者可利用SWOT模型优势，弱势，机会，威胁的四要素，分析未来风险发生的可能性和风险发生的严重程度。当去年11月27日平安高调宣布从二级市场直接购买富通集团约4.18%的股权而成为富通单一第一大股东时，不知平安是否已考虑了此次金融危机的风险。虽说几乎没人能预见到此次危机，可是考虑到投资数额巨大，一旦发生危机，损失将是巨额的。很不幸，小概率事件发生在了平安身上。事后爆出富通隐瞒财务状况，对此中国平安表示并不知情。对于一笔上千亿人民币的跨国投资案，平安未能有效通过专业机构发现富通集团隐瞒持有的500亿人民币高风险美国次级债券。在不知情且是现金投资的情况下，富通的投资项目就这样在中国平安董事会上顺利通过。
2008年4月2日，平安以21.5亿欧元的价格收购富通投资管理公司50%的股权，此协议在同年10月被及时终止。从报道需和富通协商解除约定可以看出，平安可能在4月份签投资协议时并未正式签署相关可撤销协议。这同样存在风险。
中国平安投资循环的内部控制存在漏洞，制度流程操作不规范，由此滋生了许多风险点。随着竞争日益激烈的市场，各类风险发生的概率加大，企业必须要有一套严密的风险评估体系，识别各类风险，制定方法风险操作流程及应对措施。内部控制制度的完善能够规范操作流程，提高经营效率，各项业务流程合法合规。
博锐管理在线（www.boraid.cn）版权声明：
本文仅代表作者个人观点，本网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着博锐管理在线赞同其观点或证实其描述。博锐管理在线文库频道收录的文章均已获得版权人书面授权；非经博锐书面授权或作者本人授权，搜索引擎外的任何个人、网站或传统媒体不得以任何名义进行转载。
锐思咨询成立于2008年6月，是一家致力于风险管理与内部控制的专业咨询机构，主要提供企业风险管理和内部控制领域的咨询、培训、软件服务及专项课题研究业务，包括企业风险测评和评价、内部控制体系建设、内控自我评价辅导、内审外包、业务流程再造、母子公司风险管控、信息化风险评价、舞弊审计、社会责任咨询等服务。
锐思培训中心是锐思咨询下设的专业培训机构，依托锐思咨询长期在企业管理领域，尤其是在风 ……
联系在线客服
培训客服一